El mercado MRO de aviación comercial en América Latina se estimó en aproximadamente USD 6.300 millones en 2024 y se proyecta que crecerá a una tasa anual compuesta superior al 5% hasta 2030. Es un mercado significativo — y la mayor parte de él sale de la región. La realidad estructural del MRO aeronáutico latinoamericano es que las aerolíneas de la región gastan una gran proporción de sus presupuestos de mantenimiento fuera de América Latina. Los chequeos de mantenimiento pesado, las revisiones de motores y las reparaciones de componentes para las flotas principales — familia Airbus A320neo, Boeing 737 MAX, Embraer E-Jets — fluyen principalmente hacia instalaciones en Estados Unidos, El Salvador (Aeroman) y Europa. Las razones son conocidas: restricciones de capacidad, brechas en certificaciones regulatorias y una escasez de mano de obra que la OACI estimó en el 22% de los requerimientos de técnicos de mantenimiento certificados en 2022.

Qué está impulsando la demanda

Tres factores están acelerando la demanda MRO en la región simultáneamente. Primero, la expansión de flotas. Las aerolíneas de bajo costo — Azul, GOL, Viva, JetSmart y otras — se han expandido agresivamente en la recuperación postpandemia, con la región registrando un crecimiento del tráfico del 14,4% en 2024 frente a 2023. Más aeronaves en servicio significa más ciclos de mantenimiento. Más aeronaves de fuselaje estrecho — el tipo dominante en las flotas de bajo costo — significa demanda concentrada para mantenimiento de línea y soporte de componentes del A320 y el 737. Segundo, el envejecimiento de flotas. Las aerolíneas que no pudieron recibir nuevas entregas durante y después de la pandemia extendieron la vida de aeronaves más antiguas. La edad promedio global de las flotas ha subido a 15 años — desde 13 antes del COVID — y las flotas latinoamericanas no son inmunes. Las aeronaves más antiguas requieren más horas de mantenimiento por ciclo de vuelo y reemplazos de componentes más frecuentes. Tercero, los retrasos en entregas. Los déficits de producción de Boeing y Airbus han retrasado las entregas de nuevas aeronaves años respecto a lo programado. Las aerolíneas que planeaban retirar aeronaves antiguas no pueden hacerlo. La demanda de mantenimiento que se habría trasladado a las garantías de aeronaves nuevas permanece en cambio en el sector MRO del mercado secundario.

La oportunidad en aviación regional

Separada del mercado de fuselaje estrecho de línea principal, el segmento de jets regionales presenta una oportunidad distinta en los corredores andino y centroamericano. Los E-Jets de Embraer y los turbohélices ATR sirven rutas que los aviones de fuselaje estrecho no pueden operar económicamente — pistas más cortas, volúmenes de tráfico menores, aeropuertos de gran altitud en Colombia, Ecuador y Perú. Estas flotas requieren capacidades MRO certificadas bajo AS9110, y el ecosistema de mantenimiento local para jets regionales en el corredor andino es más escaso que para las aeronaves de línea principal. Bogotá, como hub en crecimiento, está emergiendo como punto de concentración para la demanda regional de mantenimiento. La combinación de las operaciones hub de Avianca, el tráfico de carga y la posición geográfica entre los mercados andinos y las rutas internacionales crea un perfil de demanda de mantenimiento que los proveedores locales aún no están capturando completamente.

La restricción de mano de obra es la variable vinculante

Cada discusión sobre expansión de capacidad en el MRO latinoamericano regresa a la misma restricción: la disponibilidad de técnicos de mantenimiento certificados. El déficit del 22% estimado por la OACI en 2022 no ha mejorado materialmente. Las líneas de formación son largas — un técnico de mantenimiento de aeronaves licenciado requiere años de experiencia supervisada antes de la certificación — y la competencia por personal calificado en la región se intensifica a medida que se abren nuevas instalaciones y las operaciones existentes se expanden.

Dónde se concentra la oportunidad

En el corto plazo — 24 a 36 meses — las oportunidades más accionables en el MRO comercial latinoamericano se concentran en tres áreas: mantenimiento de línea y soporte de componentes para las familias A320 y 737 en aeropuertos hub secundarios fuera de Brasil y México; mantenimiento de jets regionales en el corredor andino; y capacidades de reparación de componentes que actualmente exportan trabajo a Norteamérica o Europa porque no existe un proveedor regional calificado. Brasil y México han desarrollado ecosistemas MRO domésticos con inversión extranjera significativa. La oportunidad para nuevos entrantes y para empresas regionales que desarrollan sus capacidades está en los mercados secundarios — Colombia, Chile, Perú, Ecuador — donde la demanda crece y la capacidad instalada no.